機械：市場倒逼行業(yè)轉(zhuǎn)型 機械工業(yè)下半年仍將“維穩(wěn)”
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A、數(shù)據(jù)溫和向好 行業(yè)冷暖不均
從統(tǒng)計數(shù)據(jù)看：今年1~5月，我國機械工業(yè)開局比較平穩(wěn)。主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)同比增幅有小幅回升，基本延續(xù)了上年四季度以來的溫和向好勢頭。
其中，工業(yè)增加值增幅比上年略有增長，1~5月增幅為9.3%，略低于全
“當(dāng)前，我國已由短缺經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變?yōu)檫^剩經(jīng)濟(jì)，市場已由賣方市場轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方市場；賣方市場主要矛盾是解決有無問題，買方市場主要矛盾是解決好壞問題；賣方市場主要靠擴(kuò)大規(guī)模獲取效益，買方市場必須能人所不能才能發(fā)展。”
中國機械工業(yè)聯(lián)合會執(zhí)行副會長蔡惟慈提醒機械行業(yè)，要深刻認(rèn)識市場環(huán)境的變化。從表象看，機械工業(yè)近兩年的頹勢是因為需求不旺，產(chǎn)能過剩，但這僅是表層原因；更深、也更本質(zhì)的原因是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段已經(jīng)發(fā)生深刻變化，但行業(yè)發(fā)展未能隨之而變化。因此，全行業(yè)要發(fā)展，必須化被動為主動，必須轉(zhuǎn)變發(fā)展模式，下大力氣過好轉(zhuǎn)型升級關(guān)。按中機聯(lián)預(yù)計，下半年行業(yè)不會大起大落，仍將保持平穩(wěn)運行，溫和增長。
A、數(shù)據(jù)溫和向好 行業(yè)冷暖不均
從統(tǒng)計數(shù)據(jù)看：今年1~5月，我國機械工業(yè)開局比較平穩(wěn)。主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)同比增幅有小幅回升，基本延續(xù)了上年四季度以來的溫和向好勢頭。
其中，工業(yè)增加值增幅比上年略有增長，1~5月增幅為9.3%，略低于全國工業(yè)，可喜的是4、5兩個月當(dāng)月增速已經(jīng)開始于全國工業(yè)。主營業(yè)務(wù)收入同比增幅略有提，利潤增幅比上年明顯回升，1~4月同比增長10.07%。主營業(yè)務(wù)收入利潤率1~4月同比下降0.15個百分點。產(chǎn)品價格指數(shù)年初低位趨穩(wěn)，二季度又現(xiàn)微跌，3月后再現(xiàn)微量下行之勢，頗為令人不安，行業(yè)供過于求態(tài)勢明顯。外貿(mào)出口方面，1~4月進(jìn)出口總額2031億美元，同比下降0.31%，累計實現(xiàn)貿(mào)易順差235億美元。
從各主要分行業(yè)走勢來看，與消費（尤其是國內(nèi)消費）關(guān)系相對比較密切、產(chǎn)品相對輕小的行業(yè)（如農(nóng)機、轎車、儀表、基礎(chǔ)件、石化通用機械等）形勢好于與投資關(guān)系更為密切、產(chǎn)品更為重、大的那些行業(yè)（如工程機械、機床、重型機械、發(fā)電設(shè)備等）。
其具體表現(xiàn)為：農(nóng)機、儀器儀表、石化通用機械、基礎(chǔ)件、汽車等行業(yè)形勢相對較好，汽車1~4月主營業(yè)務(wù)收入同比增長13%，成為行業(yè)發(fā)展的主要拉動力量；工程機械（1~4月主營業(yè)務(wù)收入同比下降6%，利潤同比下降28%）、文辦機械呈現(xiàn)負(fù)增長；內(nèi)燃機與上年相比明顯回升；重型機械、電工電器、機床工具行業(yè)需求不振，形勢仍較低迷。
蔡惟慈表示，由主要服務(wù)于投資活動的工程機械、重型機械等行業(yè)形勢繼續(xù)低迷可以看出，全社會投資活動仍未回暖。由主要為機械工業(yè)自身服務(wù)的機床行業(yè)繼續(xù)低迷，則可看出，盡管形勢略有回暖，但對機械全行業(yè)的景氣回升不可估計過。
B、出口壓力增大 固投持續(xù)低迷
從前幾個月的行業(yè)運行特征來看，前四個月運行態(tài)勢較平穩(wěn)；在平穩(wěn)總基調(diào)下已見回升；回升中利潤升幅快于產(chǎn)銷；民營企業(yè)回升貢獻(xiàn)率大；回升動力來自于市場倒逼；形勢仍很嚴(yán)峻但無需悲觀；優(yōu)勝劣汰已越來越成現(xiàn)實。
具體可以從九個方面的變量來分析。一是從增速變化看，前四個月增速比上年有所回升；4月當(dāng)月回升略有加快。
二是利潤增幅比上年明顯提；4月增幅比1~3月有所提升；利潤回升主要依賴汽車行業(yè)，中機聯(lián)預(yù)計，今后汽車行業(yè)利潤未必能繼續(xù)增長，但汽車以外的機械行業(yè)利潤增幅有望溫和回升。
三是主營收入利潤率比上年下降，說明成本上升、產(chǎn)品價格下降仍是主要矛盾，這將不利于行業(yè)的利潤增長。
四是由出口交貨值增幅持續(xù)下行可以預(yù)計，今年出口前景將比較嚴(yán)峻。人民幣快速升值不利于出口。6月17日人民幣對美元中間價已升至6.1598的歷史新，與去年12月31日6.2855的中間價相比，已升值逾2%，大大過去年1.03%的升幅，今年4月1日至6月17日止的48個交易日中，人民幣對美元中間價累計已創(chuàng)22次新，匯率持續(xù)上揚嚴(yán)重侵蝕了出口企業(yè)的利潤。對此，盡管中機聯(lián)對全年出口增幅8%的預(yù)測值未做調(diào)整，但從目前的情況看，出口壓力依然很大。記者了解到，8%的預(yù)測值下半年或?qū)⒄{(diào)整為4%~5%。
五是固定資產(chǎn)投資增幅不但持續(xù)大幅回落，而且已低于同期全社會和全部制造業(yè)。從數(shù)據(jù)看，今年前5個月，機械工業(yè)固投增速急劇下滑，1~5月完成12862億元，同比增幅已降至15.11%；增幅不但同比大幅下滑，而且低于同期“全部制造業(yè)”（17.8%）和“全社會”（20.4%）固定資產(chǎn)投資增幅。這既說明產(chǎn)能擴(kuò)張熱明顯降溫，而且也反映了機械企業(yè)對未來預(yù)期信心不足。
六是財務(wù)費用及其中利息支出的增幅明顯回落，說明企業(yè)融資環(huán)境有所好轉(zhuǎn)，這有利于企業(yè)控制財務(wù)成本。
七是應(yīng)收賬款增幅雖于同期產(chǎn)銷增幅，但已止升趨穩(wěn)；說明貨款回收雖仍困難，但應(yīng)收賬款過快增長的風(fēng)險正在得到控制。
八是庫存增幅、尤其是其中產(chǎn)成品的增幅已降至較低水平，說明“去庫存”已取得明顯效果，這為今后景氣回升創(chuàng)造了條件，與此同時，工程機械行業(yè)在流動環(huán)節(jié)的庫存還相當(dāng)大，值得重點關(guān)注。
九是重點聯(lián)系企業(yè)訂貨額略有回升，行業(yè)景氣略有回升，但由于增長幅度很小，故仍難以支撐產(chǎn)銷快速回升。綜合分析可以預(yù)判，下半年機械工業(yè)不可能出現(xiàn)大幅上漲，強勁回升的幾率不大，但也不會大幅回落。
C、創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展 行業(yè)亮點頻現(xiàn)
盡管今年宏觀形勢有所回暖，但行業(yè)需求形勢依然嚴(yán)峻，市場倒逼機制已經(jīng)發(fā)揮作用，行業(yè)企業(yè)積極應(yīng)對產(chǎn)生的“正能量”也日漸顯現(xiàn)。
從行業(yè)表現(xiàn)來看，盲目的產(chǎn)能擴(kuò)張熱明顯降溫。越來越多的企業(yè)摒棄傳統(tǒng)的外延發(fā)展模式，開始轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的新模式。固定資產(chǎn)投資增幅明顯回落在一定程度上反映了這一趨勢。
形勢雖然嚴(yán)峻，但研發(fā)活動日趨升溫。為了應(yīng)對傳統(tǒng)產(chǎn)品需求下滑的挑戰(zhàn)，新產(chǎn)品、新工藝研發(fā)趨于活躍，靠新產(chǎn)品開拓市場、靠技術(shù)進(jìn)步降低成本正成為企業(yè)培育新增長點的普遍選擇。其中，典型例子是“上上電纜”。蔡惟慈告訴記者，該企業(yè)在惡性競爭明顯的行業(yè)里，依然承擔(dān)了AP1000的三代電纜研制，這是美國棄標(biāo)的一個項目，企業(yè)承擔(dān)了很大壓力和風(fēng)險，終交出了漂亮答卷，樹立了自主端品牌的形象。
產(chǎn)業(yè)集聚在市場倒逼之下開始升級。嚴(yán)峻的市場形勢倒逼企業(yè)提生產(chǎn)效率和提附加值，促進(jìn)了專業(yè)化分工，并延伸了產(chǎn)業(yè)鏈、催生了新產(chǎn)業(yè)的成長，出現(xiàn)了新的增長空間。典型例子是“浙江新昌地區(qū)軸承及其專用設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展升級”。
研發(fā)試驗室的建設(shè)投入加大。為掌握產(chǎn)品創(chuàng)新的主動權(quán)，提核心競爭力，濰柴、東電、哈電、西電等越來越多的行業(yè)排頭兵企業(yè)大力度投資于研發(fā)試驗室，致力于打造在同行業(yè)中的研發(fā)試驗?zāi)芰Α?/P>
D、傳統(tǒng)行業(yè)企穩(wěn) 軍工板塊表現(xiàn)卓越
從上市公司表現(xiàn)來看，2012年機械行業(yè)業(yè)績出現(xiàn)下滑，2013年一季度業(yè)績企穩(wěn)趨勢明顯，但從多數(shù)企業(yè)季度報數(shù)據(jù)來看，行業(yè)整體復(fù)蘇仍待時日。
2013年一季度，機械板塊上市公司共實現(xiàn)營業(yè)收入1971.29億元，同比下滑3.89%；實現(xiàn)利潤總額126.19億元，同比下滑31.03%；實現(xiàn)歸屬母公司凈利潤91.14億元，同比下滑34.31%。經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇是2013年行業(yè)邏輯的主線，東莞證券機械行業(yè)分析師認(rèn)為，判斷行業(yè)經(jīng)營狀況好轉(zhuǎn)為時尚早。
從重點行業(yè)看，在重機行業(yè)，中國一重日前發(fā)布的一季報顯示，今年前3個月，公司營業(yè)收入15.1億元，同比增長3.81%；業(yè)績虧損9357.68萬元，主要是受綜合毛利率下降影響所致。上年同期，該公司盈利2327萬元。二重更是以29億元的“巨虧”被“批星戴帽”。日前，其股票簡稱由“二重重裝”變更為“*ST二重”。其2012年年報數(shù)據(jù)顯示，歸屬于上市公司股東的凈利潤為-28.9億元，虧損額度較2011年增加約19.6倍。此外，同時公布的2013年一季報數(shù)據(jù)顯示，二重重裝今年一季度繼續(xù)虧損3.04億元。
工程機械行業(yè)上升支撐逐漸增強。3月份挖掘機銷量為21764臺,同比跌幅收窄，環(huán)比增長過季節(jié)性特征。行業(yè)分析師認(rèn)為，未來半年影響工程機械股價表現(xiàn)的房地產(chǎn)新開工面積增速逐步回升、挖掘機銷量增速轉(zhuǎn)正、企業(yè)戰(zhàn)略重新轉(zhuǎn)向積極都將帶動工程機械股價向上。對徐工機械、中聯(lián)重科、柳工等十家工程機械行業(yè)上市公司的主要財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行對比分析可以看出，今年一季度，行業(yè)營業(yè)收入同比降幅擴(kuò)大、凈利潤同比降幅仍在位、且利潤降幅持續(xù)于收入降幅。一方面，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動、市場競爭加劇、規(guī)模效應(yīng)下降使得毛利率下行壓力很大；另一方面，原材料成本下降以及人民幣升值等因素正支撐毛利率上升空間。機械行業(yè)分析師預(yù)計，去年四季度或成為本輪下行周期的銷售毛利率低點。
此外，機器人、軍工等板塊成為行業(yè)發(fā)展的“新星”，潛力發(fā)展無限，被業(yè)內(nèi)重點關(guān)注。專家預(yù)計，北斗導(dǎo)航正在進(jìn)入爆發(fā)期。北斗天基體系組網(wǎng)完成后，2013年北斗導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用真正進(jìn)入起始階段。按照我國軍方——行業(yè)——大眾市場的啟動預(yù)測,預(yù)計今年軍方集采市場將啟動。集采市場規(guī)模容量將從2012年的1億~2億上升到2013年的5億元以上。北斗導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)終于走過一二代換裝的過渡期，進(jìn)入二代產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用的速增長期。同時，預(yù)計政府將通過中長期發(fā)展規(guī)劃、示范項目、財稅支持、研發(fā)支持等方式支持北斗導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
E、市場倒逼轉(zhuǎn)型 企業(yè)尚需強身健體
從當(dāng)前的行業(yè)發(fā)展趨勢看，機械工業(yè)近兩年的頹勢是因為需求不旺，產(chǎn)能過剩，但這僅是表層原因；更深、也更本質(zhì)的原因是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段已經(jīng)發(fā)生深刻變化，但行業(yè)發(fā)展未能隨之而變化。蔡惟慈提醒行業(yè)，要深刻認(rèn)識市場環(huán)境的變化，著力由大變強。
具體來看，支撐“十五”和“十一五”速發(fā)展的市場基礎(chǔ)，主要是速工業(yè)化時期井噴式爆發(fā)的巨大需求。正是過猛的需求造就了特定時期的“短缺”現(xiàn)象。蔡惟慈表示，當(dāng)年電廠為了早點拿到發(fā)電設(shè)備，必須帶著“趕工費”去慰勞發(fā)電設(shè)備企業(yè)的員工。由于訂單太多，機床企業(yè)延期一年甚至兩年交貨；挖掘機企業(yè)不得不按能夠進(jìn)口多少關(guān)鍵件來決定生產(chǎn)多少主機。
短缺經(jīng)濟(jì)環(huán)境培育了典型的“賣方市場”。在“賣方市場”中，市場的主要矛盾是解決“有無”問題，是作為“供方”的機械企業(yè)有沒有足夠大的產(chǎn)品生產(chǎn)和供應(yīng)能力；而需方則往往是“饑不擇食”，無法計較供方的產(chǎn)品質(zhì)量和性能。
彼時，機械企業(yè)當(dāng)務(wù)之急是提生產(chǎn)效率和批量，主要考慮的是怎樣才能獲得更大的規(guī)模效益。在那種氛圍下，外延擴(kuò)張，不斷新建廠房、復(fù)制生產(chǎn)和總裝線成為業(yè)內(nèi)的普遍選擇。這種發(fā)展模式已形成巨大慣性，從而埋下了今天困難的種子。
進(jìn)入“十二五”以后，一方面我國工業(yè)化已進(jìn)入中后期，井噴式的需求形勢已向正常化回歸；另一方面，在日益尖銳的資源和環(huán)境壓力約束下，“科學(xué)發(fā)展觀”越來越受到自上到下的認(rèn)可，由追求“速度、規(guī)模”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量、效益”已形成社會共識。
此時，需求總量的增長更加趨于理性；但與此同時，前十年速膨脹的產(chǎn)能已到釋放期，“供給”能力大大增加。在這“一增一減”之間，“短缺”經(jīng)濟(jì)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)樵絹碓絿?yán)重的“過剩”經(jīng)濟(jì)。過剩經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，必然形成“買方市場”。在“買方市場”下，主導(dǎo)權(quán)和話語權(quán)由機械企業(yè)轉(zhuǎn)入用戶之手。用戶從自身利益出發(fā)，必然在產(chǎn)品性能、質(zhì)量、價格以及對自身使用的特殊要求能否滿足等方面提出日益苛刻的要求。
在“買方市場”下，矛盾的主要方面由解決“有無”轉(zhuǎn)向“好壞”。能否滿足用戶不斷提、日益多樣化的要求，成為衡量“好壞”的惟一標(biāo)準(zhǔn)。也成為設(shè)備制造企業(yè)能否得到用戶認(rèn)可、終爭得稀缺訂單的主要因素。
對此，蔡惟慈強調(diào)，今天的機械企業(yè)必須研究用戶的要求，將工作重點轉(zhuǎn)向著力解決產(chǎn)品的質(zhì)量、品種；由追求大路貨產(chǎn)品的“規(guī)模效益”轉(zhuǎn)向追求個性化優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的“稀缺性效益”。如果無法使用戶相信你的產(chǎn)品比其他企業(yè)更優(yōu)秀，具有不可替代的獨特價值，就只能陷于同質(zhì)化的惡性價格戰(zhàn)之中，忍受利潤率不斷下滑的煎熬。也就是說，機械企業(yè)必須克服外延擴(kuò)張的慣性，轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動，轉(zhuǎn)向努力培養(yǎng)提供更新、更優(yōu)、更方便耐用的產(chǎn)品和“完整的解決方案”的能力。為此，機械企業(yè)必須加大研發(fā)投入，重視試驗條件建設(shè)，致力于精益管理，注重信息化，追求產(chǎn)品和生產(chǎn)過程的“綠色化”。
“現(xiàn)在上上下下都在思考破解產(chǎn)能過剩之策。對此，我認(rèn)為不宜過估計行政手段的作用，而要多用‘市場無形之手’。”蔡惟慈強調(diào)，政府的責(zé)任主要是規(guī)范市場秩序，創(chuàng)造“優(yōu)能勝、劣被汰”的公平競爭環(huán)境。“只要管好了市場環(huán)境，在倒逼機制下，一定會有一批優(yōu)秀企業(yè)脫穎而出，并引領(lǐng)全行業(yè)升級。”
F、電工行業(yè)領(lǐng)銜 打造機械強國夢
針對當(dāng)下全國人民共同打造“中國夢”的愿景，蔡惟慈認(rèn)為，實現(xiàn)“全面小康”和“中國夢”，工業(yè)化是支撐，機械工業(yè)在工業(yè)化中責(zé)任大；機械工業(yè)必須在“由大變強”上先行一步，這樣才能從裝備上保障其他行業(yè)“由大變強”。
機械工業(yè)“由大變強”的主要標(biāo)志是：能為用戶提供一流的產(chǎn)品：擁有一流的企業(yè)：擁有一流的產(chǎn)業(yè)鏈，即建立起完整而一流的配套協(xié)作體系，能為主機提供一流的特種材料、關(guān)鍵零部件和工藝協(xié)作支撐。
而我國機械工業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀是：主機產(chǎn)品發(fā)展快于基礎(chǔ)產(chǎn)品，在主機產(chǎn)品中，以發(fā)電和輸變電設(shè)備為代表的電力裝備的發(fā)展又明顯快于冶金礦山和石油和石化裝備。此外，工程機械歷史雖短，但發(fā)展快于歷史更長的農(nóng)機產(chǎn)品。與主機相比，基礎(chǔ)行業(yè)發(fā)展明顯滯后。機床工具、儀器儀表、內(nèi)燃機、機械基礎(chǔ)件等為主機升級所必不可少的基礎(chǔ)行業(yè)水平與國際強國差距明顯。即便在每個小行業(yè)內(nèi)部，發(fā)展也不平衡，比如，在發(fā)電設(shè)備制造業(yè)，常規(guī)發(fā)電設(shè)備雖然比較強，但燃?xì)廨啓C、抽水蓄能發(fā)電設(shè)備等新能源設(shè)備相比之下差距較大。此外，與成套裝備相比，絕緣材料、導(dǎo)磁材料、電力電子器件、低壓電器等發(fā)展嚴(yán)重滯后。
對此，蔡惟慈指出，由于機械工業(yè)各主要分行業(yè)發(fā)展很不平衡，推進(jìn)行業(yè)“由大變強”，不能、也不必統(tǒng)一步調(diào)，而必須具體分析，“因業(yè)施策”。
例如，電工行業(yè)代表性產(chǎn)品發(fā)電和輸變電設(shè)備與“強國”目標(biāo)比較接近。就常規(guī)產(chǎn)品而言，無論是火電還是水電設(shè)備，或者交流和直流輸變電設(shè)備，其單機容量或電壓等級以及產(chǎn)品技術(shù)水平均已進(jìn)入先進(jìn)行列，產(chǎn)量更已雄踞榜首。業(yè)內(nèi)代表性企業(yè)，如三大動力和西電公司、特變電工等生產(chǎn)廠房、工藝裝備，乃至主要的出廠試驗裝置等“硬件”條件也已進(jìn)入同行先進(jìn)行列。但其員工素質(zhì)、質(zhì)量文化等“軟能力”和創(chuàng)新能力、盈利能力等可持續(xù)發(fā)展能力則差距甚大，絕緣、導(dǎo)磁、耐溫壓等專用優(yōu)質(zhì)原材料、關(guān)鍵零部件及工藝協(xié)作等上下游產(chǎn)業(yè)鏈，也難以支撐主機不斷升級的要求。所以，今后圖“強”之道在于加強“軟能力”和可持續(xù)發(fā)展能力建設(shè)；在于提升上下游產(chǎn)業(yè)鏈的支撐力。此外，還要著力培育燃?xì)廨啓C、抽水蓄能設(shè)備、智能輸電等非常規(guī)的新能源設(shè)備產(chǎn)業(yè)。
與電工行業(yè)相比，冶金礦山設(shè)備、石油鉆采和石油化工設(shè)備制造業(yè)發(fā)展稍遜。工程機械行業(yè)雖然歷史相對較短，但發(fā)展迅速，是上市公司多的行業(yè)之一。該行業(yè)的代表性產(chǎn)品全路面起重機、液壓挖掘機、裝載機、叉車、混凝土機械等無論是產(chǎn)品等級、產(chǎn)量、企業(yè)生產(chǎn)條件的現(xiàn)代化水平，還是國際化的程度，都已大大縮短了與同行的差距，并已引起國際同行的警覺和防范。但突出弱點是產(chǎn)業(yè)鏈上下游薄弱，難以對主機發(fā)展提供堅強支撐。與主機行業(yè)相比，機床、儀表、內(nèi)燃機、基礎(chǔ)件等基礎(chǔ)性行業(yè)與強國的差距要大得多。
蔡惟慈建議，政府部門應(yīng)針對不同行業(yè)特點，“因業(yè)施政”。同時，全行業(yè)要用好倒逼機制，變壓力為動力，挖掘改革的紅利，培育創(chuàng)新驅(qū)動的能力，找準(zhǔn)突破口，明確著力點，化被動為主動，為實現(xiàn)強國夢做出自身的貢獻(xiàn)。
上一條：三菱MR-J2S-60B4,三菱MR-J2S